增量資金入場！機(jī)構(gòu)自購、中證A50發(fā)布A股核心資產(chǎn)受青睞

21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 楊坪 深圳報道增量資金即將入場。近日，摩根士丹利A股基金（美股代碼：CAF）宣布董事會已批準(zhǔn)一項招標(biāo)要約，將以現(xiàn)金形式收購基金流通股份至多20%，價格將基于基金每股凈資產(chǎn)值（NAV）的98.5%。該招標(biāo)要約將于2024年1月22日開始，并于2024年2月20日終止（除非延長）。無獨(dú)有偶。12 月 8 日，中證指數(shù)有限公司宣布，將于2024年1月2日正式發(fā)布中證A50指數(shù)。中證A50指數(shù)選取50只各行業(yè)市值最大的證券作為指數(shù)樣本，行業(yè)分布較為均衡，更全面刻畫各行業(yè)代表性龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，中證A50指數(shù)可以更全面反映各行業(yè)代表性上市公司證券的長期運(yùn)行態(tài)勢，同時為市場帶來更多增量資金。摩根士丹利宣布自購根據(jù)三季報（截止10月31日）披露，摩根士丹利A股基金的管理資產(chǎn)規(guī)模為3.14億美元，而其最新在美股市場市值為2.58億美元。公司指出，如果實際基金價格高于基金每股凈資產(chǎn)值(NAV，指一只投資基金的總凈資產(chǎn)減去負(fù)債，然后除以基金的流通股份數(shù)量得到的值)，則不會進(jìn)行招標(biāo)要約。招標(biāo)要約的其他條款和條件將在其發(fā)售材料中詳細(xì)說明，分發(fā)給基金的股東。該基金表示，將繼續(xù)維持股份回購計劃，以提高股東價值。自2023年6月23日開始實施計劃以來，基金已回購了其流通股份的0.38%。董事會定期監(jiān)督計劃，作為其審查和考慮基金的溢價/折價歷史的一部分。基金只能在其認(rèn)為將進(jìn)一步實現(xiàn)計劃的前述目標(biāo)的時間和數(shù)量購買其流通股份，但需經(jīng)董事會審查，并受基金能否將資本收益和收入?yún)R回中國的限制。值得一提的是，摩根士丹利A股基金是一家非多元化的封閉式管理投資公司，旨在通過在正常情況下將其至少80%的資產(chǎn)投資于上海和深圳證券交易所上市的中國公司的A股，實現(xiàn)資本增值。最新數(shù)據(jù)顯示，該基金前五大重倉股包括貴州茅臺(600519.SH) （7.87%持倉）、長江電力(600900.SH)（6.73%）、格力電器(000651.SZ)（6.7%）、招商銀行(600036.SH)（6.66%）、邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)（5.34%）。在剛剛過去的前三季度，前述 A 股核心資產(chǎn)均取得了較好的業(yè)績增長。邁瑞醫(yī)療 2023年 1-9月實現(xiàn)營收273.04億元，同比增長17.20%；實現(xiàn)歸母凈利潤98.34億元，同比增長21.38%，前三季度的凈利潤超去年全年；格力電器前三季度營業(yè)收入1558.12億元，同比增長5.03%；歸屬上市公司股東的凈利潤200.92億元，同比增長9.77%。在業(yè)內(nèi)人士看來，摩根士丹利此舉意味著持續(xù)看好中國市場，以及各大龍頭股的業(yè)績表現(xiàn)。A股估值遭到打壓也意味著性價比愈發(fā)凸顯，有望吸引更多資金流入，重獲市場信心。中證 A50發(fā)布引入增量資金與此同時，A 股市場也頻傳喜訊。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力由要素、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，資本市場新經(jīng)濟(jì)行業(yè)數(shù)量及權(quán)重顯著提升，同時涌現(xiàn)出一批優(yōu)質(zhì)大市值新經(jīng)濟(jì)龍頭上市公司。為更全面反映各行業(yè)代表性上市公司證券的長期運(yùn)行態(tài)勢，中證指數(shù)公司研究推出中證A50指數(shù)。中證A50指數(shù)選取50只各行業(yè)市值最大的證券作為指數(shù)樣本，以較新視角刻畫A股市場各行業(yè)代表性龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)編制方法聚焦行業(yè)均衡，同時引入ESG可持續(xù)投資理念，從中證三級行業(yè)龍頭公司中選取50只最具代表性且符合互聯(lián)互通可投資范圍的上市公司證券作為指數(shù)樣本，便利境內(nèi)外資金配置A股核心資產(chǎn)，持續(xù)倡導(dǎo)長期投資、價值投資理念。截至2023年11月底，中證A50指數(shù)樣本總市值為12.4萬億元，中位數(shù)約1580億元，共覆蓋30個中證二級行業(yè)以及50個中證三級行業(yè)。指數(shù)樣本整體基本面表現(xiàn)較為優(yōu)秀，在ESG實踐方面具有良好的資本市場示范效應(yīng)，近半數(shù)公司2022財年凈資產(chǎn)收益率位居同行業(yè)前10%，超過80%樣本ESG評級在A及以上。“A50橫跨滬深多個市場，具有代表性，而且中證A50是從各行業(yè)的龍頭上市公司中選擇市值最大的50只股票作為指數(shù)樣本，更具有行業(yè)龍頭的特征。A50指數(shù)的上市，一方面給相關(guān)的成分股帶來更多的增量資金，推動這些公司市值的增長；另一方面也吸引更多的資金，通過未來布局，盯住中證A50指數(shù)的指數(shù)基金或者ETF進(jìn)入到資本市場，給資本市場帶來更多的增量資金。”楊德龍表示。